8月27日|信達證券研報指出,中海油服上半年營收和利潤均實現同比增長,主要來自鑽井業務貢獻。收入方面,公司主要得益於鑽井和船舶業務同比分別+12.8%、+19.8%,其中鑽井業務收入增量較大,主要為挪威北海地區半潛式平台高日費項目的啟動和運營、以及作業工作量提升。各板塊盈利均實現好轉或減虧。特別是公司海外地區毛利率同比+6.06pct至11.17%,主要受海外鑽井業務同比大幅扭虧為盈的影響。另外受油價高波動影響,上半年公司計提資產減值損失8203萬元(主要集中在鑽井業務)。隨着去年暫停的中東4條平台陸續進入新的合同週期,公司挪威北海地區高日費鑽井平台正常作業以及南海八號將在南美投入作業,認為公司下半年日費水平仍有提升空間,平台利用率仍有望維持高位。考慮到公司未來持續海外拓展和行業良好景氣度,2025-2027年公司業績有望持續增長,維持對公司的“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯